Opsi perdagangan berjangka menggunakan mingguan

Pengantar Pilihan Mingguan Pada tahun 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) memperkenalkan opsi panggilan standar yang kita kenal sekarang. Pada tahun 1977, opsi put diperkenalkan. Mereka telah terbukti sangat populer karena volume perdagangan telah tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 25 antara tahun 1973 dan 2009. Jelas, investor memahami pilihan, menjadi lebih nyaman dengan mereka dan menggunakannya dalam berbagai strategi. Mingguan: Kelas Opsi Baru Pada tahun 2005, 32 tahun setelah memperkenalkan opsi panggilan, CBOE memulai program percontohan dengan opsi mingguan. Mereka berperilaku seperti pilihan bulanan dalam segala hal seperti, kecuali bahwa itu hanya ada selama delapan hari. Mereka diperkenalkan setiap hari Kamis dan mereka akan berakhir delapan hari kemudian pada hari Jumat (dengan penyesuaian untuk liburan). Investor yang secara historis menikmati 12 expir bulanan - Jumat ketiga setiap bulan - sekarang dapat menikmati 52 expirations per tahun. Minat investor pada mingguan telah melonjak sejak 2009, dengan volume harian rata-rata di akhir tahun 2010 melebihi 300.000 kontrak. Hal ini dapat dilihat pada gambar di bawah ini: Gambar 1: Rata-rata volume harian mingguan. Sumber: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Sebenarnya, pada paruh kedua tahun 2010, volume indeks mingguan meningkat ke tingkat di mana mereka mengendalikan antara 5 dan 7 dari volume indeks yang mendasarinya pada saat itu. Juga pada tahun 2010, sebuah perdagangan populer muncul di antara pemegang rekening ritel di mana mereka menulis panggilan tertutup menggunakan mingguan. Apa Yang Dapat Anda Perdagangkan Dengan Pilihan Mingguan Pada awal 2011, mingguan tersedia di 40 underlying underlying securities, termasuk indeks dan ETF. Indeks untuk mingguan yang tersedia antara lain: Indeks CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Indeks Sampah 500 Index (OXX) Indeks Samping 500 (SPX) ETFs populer dimana mingguan tersedia termasuk: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Sektor Pilih Keuangan SPDR ETF (XLF) Banyak saham populer juga tersedia mingguan. Mengingat minat investor dalam mingguan, sangat mungkin CBOE akan menambahkan lebih banyak lagi surat berharga. (Anda dapat menemukan daftar lengkap pilihan mingguan yang tersedia di sini: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Strategi Opsi Mingguan Jadi, strategi apa yang dapat Anda terapkan dengan pilihan mingguan Nah, hampir semua strategi yang Anda lakukan dengan opsi yang lebih lama, kecuali sekarang Anda dapat melakukannya empat Kali setiap bulan Bagi penjual premium yang suka memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang cepat dalam pilihan minggu terakhir, mingguannya adalah bonanza. Sekarang Anda bisa dibayar 52 kali per tahun, bukan 12. Apakah Anda senang menjual naked puts and calls, panggilan tertutup, spread. Condors atau jenis lainnya, mereka semua bekerja dengan mingguan seperti yang mereka lakukan dengan bulan penuh - hanya pada waktu yang lebih singkat. Keuntungan Jangka Pendek Mingguan Selain itu, selama tiga dari empat minggu, mingguan menawarkan sesuatu yang tidak dapat Anda capai dengan bulan bulanan: Kemampuan untuk membuat taruhan jangka pendek untuk item berita tertentu atau pergerakan harga mendadak yang diantisipasi. Mari kita bayangkan minggu pertama bulan ini dan Anda mengharapkan stok XYZ bergerak karena laporan pendapatan mereka akan keluar minggu ini. Meskipun akan memungkinkan untuk membeli atau menjual bulan XYZ untuk memanfaatkan teori Anda, Anda akan mempertaruhkan premi tiga minggu jika Anda salah dan XYZ bergerak melawan Anda. Dengan mingguan, Anda hanya perlu mengambil risiko premi satu minggu. Ini berpotensi menghemat uang jika Anda salah, atau memberi Anda imbalan yang bagus jika Anda benar. (Dari memilih jenis saham yang tepat untuk menetapkan stop-loss, pelajari bagaimana berdagang dengan bijak, lihat Strategi Perdagangan Hari untuk Pemula.) Meskipun minat terbuka dan volume mingguan cukup besar untuk menghasilkan spread bid-ask yang masuk akal. Minat dan volume terbuka biasanya tidak setinggi ekspektasi bulanan. Tindakan menjepit terkenal yang terjadi dalam bulanan - dimana saham cenderung condong ke harga strike pada hari kedaluwarsa - tampaknya tidak terjadi sebanyak atau sekuat dengan mingguan. Mungkin itu akan berubah karena lebih banyak institusi memasuki pasar mingguan. Lihat Opsi Spreads: Introduction.) Kelemahan Pilihan Mingguan Ada beberapa hal negatif berkenaan dengan mingguan: Karena durasi dan pembatalan waktu yang cepat, Anda jarang memiliki Waktu untuk memperbaiki perdagangan yang telah bergerak melawan Anda dengan menyesuaikan pemogokan atau hanya menunggu beberapa jenis revisi rata-rata dalam keamanan yang mendasarinya. Meski minat dan volume terbuka bagus, itu belum tentu benar untuk setiap pemogokan di seri mingguan. Beberapa pemogokan akan menyebar sangat luas, dan itu tidak baik untuk strategi jangka pendek. The Bottom Line Mingguan adalah alat lain di kotak peralatan investor Anda. Seperti kebanyakan alat lainnya di kotak itu, mereka cukup kuat untuk menghasilkan keuntungan cepat atau kerugian cepat, tergantung bagaimana Anda menggunakannya. Kabar baiknya adalah jika Anda menukar pilihan bulanan sama sekali maka Anda sudah memiliki pengalaman dengan mingguan, karena minggu terakhir bulanan hampir identik dengan bagaimana perilaku mingguan - memang, selama minggu kadaluarsa bulanan mereka adalah keamanan yang sama. . Siapa pun yang telah mengembangkan strategi hari kedaluwarsa (atau kadaluarsa minggu) hampir pasti menggunakan strategi mereka dengan mingguan sekarang. Investor yang sama ini pasti menginginkan simbol tambahan ditambahkan ke garis mingguan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi trading, lihat Tutorial Opsi Dasar kami). Day Trading menggunakan Options Dengan opsi yang menawarkan kemampuan leverage dan loss-limiting, sepertinya opsi perdagangan hari ini akan menjadi ide bagus. Pada kenyataannya, strategi strategi perdagangan hari menghadapi beberapa masalah. Pertama, komponen nilai waktu dari premium pilihan cenderung meredam pergerakan harga. Untuk opsi near-the-money, sementara nilai intrinsik bisa naik seiring dengan harga saham yang mendasarinya, keuntungan ini diimbangi dengan tingkat tertentu oleh hilangnya nilai waktu. Kedua, karena berkurangnya likuiditas pasar opsi, spread bid-ask biasanya lebih lebar daripada saham, terkadang sampai setengah poin, kembali memotong keuntungan terbatas dari tren pasar biasa. Jadi jika Anda berencana untuk pilihan perdagangan hari, Anda harus mengatasi dua masalah ini. Pilihan DayTrading Anda: Near-month dan In-The-Money Untuk tujuan daytrading, kami ingin menggunakan opsi dengan nilai waktu sesedikit mungkin dan dengan delta mendekati 1,0 seperti yang bisa kami dapatkan. Jadi jika Anda ingin memilih opsi daylight, Anda harus mencermati opsi uang dalam stok yang sangat likuid. Kami mencapainya dengan opsi in-the-money di bulan-bulan karena opsi in-the-money memiliki nilai waktu paling sedikit dan memiliki delta terbesar, dibandingkan dengan opsi uang tunai atau out-of-the-money. Selanjutnya, seiring semakin dekatnya masa kedaluwarsa, premi opsi semakin didasarkan pada nilai intrinsik, sehingga perubahan harga yang mendasarinya akan memiliki dampak yang lebih besar, membawa Anda lebih dekat untuk mewujudkan pergerakan point-for-point dari saham yang mendasarinya. Pilihan bulan dekat juga lebih banyak diperdagangkan daripada opsi jangka panjang, karena itu juga lebih likuid. Stok yang lebih populer dan lebih likuid, semakin kecil spread bid-ask untuk pasar opsi yang sesuai. Bila dijalankan dengan benar, daytrading menggunakan opsi memungkinkan Anda berinvestasi dengan modal lebih sedikit daripada jika Anda benar-benar membeli saham tersebut, dan jika terjadi keruntuhan akibat krisis harga saham, kerugian Anda terbatas hanya pada premi yang dibayarkan. Opsi Perdagangan Hari Lain: Tempat Pelindung Jika Anda berencana untuk membuat stok tertentu untuk pergerakan naik sebentar untuk beberapa bulan ke depan, Anda dapat membeli opsi pelelangan untuk memastikan kerusakan pada tabrakan yang menghancurkan. Artikel Lainnya Siap Memulai Perdagangan Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang sama namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara turunannya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam opsi harga yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike yang sama dan tanggal kedaluwarsa, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus Bagaimana Saya Memasarkan Hari dengan SPY Banyak orang berpikir bahwa perdagangan hari adalah perjudian: Anda mungkin akan menang sebentar, tapi akhirnya Anda akan meledakkan akun Anda. Saya setuju dengan saya bahwa saya menukar SPY hampir setiap hari. Perdagangan hari adalah bagian dari metode luapan dan beberapa pendekatan strategi untuk mengelola portofolio saya. Pada hari saya perdagangan modal sangat sedikit, dan saya mengarahkan keuntungan ke akun saya yang kurang berisiko. Jadi mengapa repot-repot jika trading hari adalah perjudian Sederhananya, saya bisa meningkatkan peluang saya untuk sukses kembali menggunakan teknik pengelolaan uang. Saya benar-benar berharap suatu hari kehilangan semua uang di akun trading trading saya. Tujuannya adalah untuk melipatgandakan modal yang saya mulai dengan berkali-kali sebelum hal itu terjadi. Strategi ini berhasil karena saya memperdagangkan saham dengan persentase kecil dari keseluruhan portofolio investasi saya, dan jumlah yang bersedia saya ambil risiko tetap konstan sehingga saya tidak berusaha untuk menggabungkan keuntungan saya yang baru dikeluarkan dari akun. Sudah tahun ini saya telah melipatgandakan uang di akun trading hari saya (tidak buruk mengingat kita hanya 8 minggu dari tahun ke tahun). Dan karena keuntungan ini telah dialihkan, kalaupun saya hanya kehilangan perdagangan sejak sekarang, saya tidak akan rugi karena saya, sehingga bisa berbicara, bermain dengan uang rumah. Inilah yang saya maksud dengan pengelolaan uang: mengakui bahwa sewaktu-waktu Anda bisa meledakkan akun Anda dan melindungi basis Anda dengan menahan godaan untuk digabungkan. Dont Compound, Got It. Tapi Bagaimana Anda Berdagang Meskipun perdagangan hari adalah perjudian, Anda dapat memanfaatkan indikator teknis dan keahlian Anda sendiri untuk memasuki dan keluar dari perdagangan dengan tingkat keberhasilan yang lebih tinggi. Heres rumus saya untuk mengatur perdagangan sehari-hari: Saya hanya perdagangan SPY, yang telah saya memantau begitu lama sehingga usus saya sering memprediksi bagaimana hal itu akan bergerak. Tidak bercanda. Saat Anda hiper fokus. Berinvestasi dengan usus Anda bisa efektif. Saya menggunakan pilihan mingguan untuk menambahkan leverage dan mengurangi modal yang dibutuhkan. Saya selalu bertransaksi dengan money call atau meletakkannya akan berakhir pada akhir minggu. Opsi ini biasanya memiliki delta sekitar 0,50, yang berarti bahwa jika SPY bergerak 1,00 pilihan akan meningkat (atau menurun) nilainya sebesar 0,50mdasha 50 jika opsi yang Anda beli berharga 1.00. Saya hanya membeli telepon dan spread murah tanpa pamrih. Saya mencoba berdagang selama 40 menit max. Tentu, terkadang perdagangan berlangsung beberapa jam, tapi saya selalu menutup perdagangan di penghujung hari tidak peduli apa. Saya suka memasuki perdagangan sekitar 1:00 pm EST ketika lebih sering daripada tidak trading datar berita dari pagi hari telah diperdagangkan, dan banyak trader sedang istirahat makan siang. Pada pukul 1:30 atau 2:00 SPY bergerak dan gemetar lagi. Saya memasuki perdagangan mengetahui apakah SPY bullish atau bearish pada hari itu, dan saya tidak pernah menolak trennya: jika SPY mendorong saya melakukan perdagangan jika SPY turun, saya menukar perdagangan. Jika pasar tampaknya flatmdash RSI dan indikator MACD tidak memukul ekstrem sepanjang daymdashI hanya tinggal keluar. Saya hanya membuat satu perdagangan per hari. Jika saya melakukan trading lebih dari itu kemungkinan besar saya baik sombong dan berpikir saya bisa menghasilkan lebih banyak uang atau saya mencoba memperbaiki kerugian dagang adalah ide buruk. Saya tidak pernah mengambil risiko lebih dari 30 akun perdagangan saya dalam satu perdagangan. Ya, persentase ini tinggi, tapi saya hanya mempertaruhkan uang. Saya rela kalah. Konon, SPY memang stabil sehingga pada kenyataannya risikonya lebih seperti 15. Jika kondisinya benar saya skala perdagangan menjadi 4 kali rata-rata biaya dollar. Saya hanya menurunkannya, tidak pernah menaikkan harga diri saya membeli lebih banyak karena harga turun, dan ketika saya menutup perdagangan, saya menjual semuanya (saya tidak memperkecil). Waktu saya masuk dengan menunggu RSI untuk menyeberang 70 atau 30 dan kemudian menunggu garis MACD untuk menyeberang dan melanjutkan ke arah lain. Saya juga memastikan bahwa histogram MACD jelas menyerupai perbukitan, sebuah indikator bahwa SPY tidak rata. Pada titik ini saya masuk, dan jika SPY terus turun saya membeli lebih banyak lagi dalam perjalanan turun. Setelah memasuki perdagangan saya selalu menetapkan harga jual penutupan, biasanya 20 lebih tinggi dari harga beli pilihan. Melakukan hal itu melindungi saya dalam kasus lonjakan ke atas di pasar dan membebaskan saya dari terpaku pada layar komputer. Saya tidak mengatur stop loss. SPY tidak tergoyah dan hampir selalu ada sisa uang jika ada perdagangan yang melawan saya. Plus, saya tidak pernah mengambil risiko lebih dari yang bisa saya tangani. Hentikan kerugian itu buruk karena terkadang pasar benar-benar harus jatuh sebelum bisa bangkit kembali. Saya telah turun 50 hanya untuk naik 20 10 menit kemudian. Saya mengandalkan usus saya untuk saat keluar (salah satu alasan mengapa saya belum mengotomatisasi gaya perdagangan ini). Saya selalu menetapkan untuk mendapatkan kembali 20, tapi jika pasar tidak melaju, saya akan menurunkan gawang saya sampai sesuai dengan kenyataan dari apa yang dihasilkan pasar. Jika sebuah perdagangan melawan saya, saya hanya menunggu sebuah uptick dan memanfaatkan kesempatan itu untuk menutup perdagangan yang kalah. Hampir setiap hari beberapa pembeli masuk dan mendorong SPY naik atau turun lebih cepat dari biasanya dalam satu perdagangan besar, tapi jika tidak, saya menjualnya pada pukul 3.:59 dan membayar semua uang tunai. Saya telah menetapkan peraturan ini untuk diri saya sendiri selama bertahun-tahun perdagangan hari ini. Untuk mendapatkan gambaran bagaimana mereka bermain di dunia nyata, mari berjalan melalui perdagangan yang saya buat pada tanggal 23 Februari 2015. (Catatan Waktu dalam grafik adalah PST.) Sejak awal pasar bullishmdashnotice bagaimana Bagan ini mendorong naik daripada downmdashso aku mencari untuk perdagangan panggilan. Pukul 12:35 EST RSI menyilangkan 30 linemdashmeaning SPY yang kemungkinan besar akan mulai bergerak naik lagi. Aku belum bergerak, tapi mengalihkan perhatianku ke MACD. Kira-kira 15 menit kemudian garis MACD disilangkan, membenarkan bahwa SPY sudah siap untuk naik. Perhatikan bahwa histogram MACD jelas menyerupai perbukitan. Pukul 01.00 EST saya melakukan perdagangan dengan membeli SPY 27 Feb 2015 210 Panggilan untuk 1.19. Saya diuntungkan dari penjual besar yang datang tepat sebelum saya memasuki perdagangan, mendorong SPY ke bawah. Jika peristiwa ini terjadi kemudian, saya mungkin akan diskalakan dan membeli lebih banyak telepon, tapi pada hari ini terbuka dan satu perdagangan penutup berhasil. Saya menetapkan limit order untuk menjual semua opsi dengan harga 1.43 (gain 20). Pukul 01.30 EST saya menurunkan limit order saya menjadi 1,37 (keuntungan 15) karena pasar memantul terlalu banyak bagi saya untuk percaya diri. Pukul 1:40 EST seorang pembeli besar masuk dan mendorong harga SPY. Pesanan limit saya terpukul, perdagangan ditutup untuk 15 gain. Sebagian besar hari kemenangan bermain seperti contoh ini. Meskipun saya tidak mengandalkan pembeli atau penjual besar yang memindahkan SPY dan membantu saya memasuki atau keluar dari perdagangan dengan harga yang lebih baik, hal itu sering terjadi dan pasti bagus saat melakukannya. Dont Just Be Day Trader Saya baru saja melukiskan gambaran yang bagus tentang bagaimana Anda dapat menghasilkan perdagangan hari kembali yang luar biasa. Masalahnya, setiap hari berbeda dan beberapa hari buruk pasti akan menghapus akun Anda. Tetapi jika Anda mematuhi metode luapan Anda dapat menggunakan keuntungan perdagangan harian untuk mengurangi keuntungan dari strategi trading yang kurang berisiko. Perdagangan hari juga merupakan cara yang baik untuk tetap bertunangan dengan pasar setiap hari dan mempertajam kemampuan trading anda. Pengalaman dan pengetahuan seperti itu membuat Anda menjadi trader spread atau investor buy-and-hold yang lebih baik. Dan, tentu saja, perdagangan hari sangat menyenangkan. Bantu dukungan blog ini, tolong bagikan. Newsletter